Film powstał na motywach podań ludowych o wawelskim smoku. Dwóch chłopców, synów krakowskiego szewca wybrało się poza mury grodu. Tam natrafili na grotę. Weszli do niej, zapalili ognisko i usiedli. Nagle jeden z głazów, na którym usiadł jeden z nich, zaczął się poruszać. Chłopiec poderwał się. Wtedy obaj zobaczyli, że było to ogromne jajo, z którego wykluł się smok. Obaj porzucili kanapki i uciekli, co sił w nogach. Następnego dnia, po namyśle, doszli do wniosku, że smok jest malutki i na pewno głodny. Smok jadł, rósł bardzo szybko i wkrótce zaczął odwiedzać miasto. Przychodził tu w poszukiwaniu pożywienia i robił coraz większe szkody. Król zastanawiał się, jak pozbyć się intruza...