Podhale leżące na terenie zaboru austriackiego występuje zbrojnie przeciw zaborcy pod wodzą księdza Kmietowicza i organisty Andrusikiewicza. Niestety, na skutek zdrady górali z Czarnego Dunajca powstanie po kilku zaledwie godzinach upada. Franek Gąsienica, jeden z przywódców rebelii, dostaje się do więzienia. Jego syn Jędrek ucieka w góry do Symka Polowaca, ukrywającego się już od 40 lat przed służbą w wojsku austriackim. Symek umiera, a Jędrek wraca do domu. Zakochuje się w Bronce, dziewczynie z sąsiedztwa, ale jej brat Kuba nie zgadza się na ten związek. Między mężczyznami dochodzi do brutalnej bójki w karczmie, po której Jędrek otrzymuje przydomek "Krwawy". Okazuje się, że zbójecki skarb nie był legendą: Jędrek odnajduje go na dnie groty. Mimo sprzeciwu Kuby, bierze ślub z Brońcią.